适合养老生活的保险规划

小李，30岁，月收入5000元，父母健在。家庭年收入10万元，有房一套，剩余房贷40万元（月供2500元），家庭日常支出3000元/月（约4万元/年），存款5万元，基金市值2万元。上期《社保养老对对碰》一文中分析，小李的基本养老需求缺口为1.65万元/年，考虑20年的养老生活，总共缺口在33万元左右（未考虑通胀因素）。而积累改善型或不确定型养老需求的资金缺口在84万元左右。

养老金需求主要来自5个方面：基本生活费、普通医疗保健费、大病医疗费、休闲/旅游/爱好和其他大额支出。其中，前两项属于基本养老金需求，后三项可定义为改善型或不确定养老需求。

两种需求分开打理

基本养老金需求属刚性支出，规划时需以安全性作为主要标准，用能获得固定收益的无风险理财产品来满足。比如，银行存款、国债、分红险和万能险等。若做一个产品组合，年收益率通常能达到3%左右。

改善型或不确定养老需求的弹性较大，满足此类需求可追求更高的投资回报率（用无风险方式解决基本养老所需后，这部分资金即便出现风险，也不会影响到基本养老生活）。理财项目的收益并非越高越好，大部分人群并非职业投资者，时间和专业知识都有限，应选择有价值的投资品种来参与，比如股票、基金、黄金等，不建议参与期货、外汇的炒作，也不建议用资金需求很大的房产投资来准备这部分养老金。从历史经验来看，可假设这部分资金的平均收益率在8%左右。

如果小李要用无风险理财产品准备这33万元的资金需求，有以下两个办法。

一次性投入 若现在一次性投入14万元，按3%的年收益率，经过30年的积累，到60岁退休时，可完成33万元基本养老金的积累。

分期投入 若每年投入6800元，按每年3%的收益率持续30年，总共投入20.4万元，也能完成33万元的资金积累。这种方式较适合像小李这样没有太多原始资本的人群。

对于积累改善型或不确定型养老需求的资金，同样可采用这两种方法。按8%的平均年收益率，若一次性投入，需投入9万元；若定期定额投入，需投入7000元/年，30年共投入21万元。