加息了 寿险产品该何去何从？

　　又加息了！从5月19日起，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，从2.79%调整到3.06%。面对加息，面对股市、基金等多種投资产品的冲击，寿险产品该何去何从？目前寿险产品主要有传统险種（即固定利率型）、分红险、万能险、投连险。加息对各险種产生的影响也不同。

　　传统险種2.5%预定限制或将上调

　　传统险種年复利最高不超过2.5%的限制，从1999年开始，是按照当时1.98%的银行利率设定的。而现在经过加息，扣除20%的利息税，一期存款税后實际利率已达2.45％，与传统寿险产品2.5％的预定利率上限相比，两者差距仅0.05％。

　　加息降低了传统险種的吸引力，而从上次加息开始，就传出保险产品将突破2.5%利率限制的消息。理由是限制利率影响了保险公司产品的差异化发展，而调高预定利率固然可以增强保险产品的竞争力，但保险公司的经营成本和承担的风险也将相应增加。

　　据了解，目前突破2.5%限制的产品已经在局部地区试点，比如国寿3月份在河北、江苏和河南地区试点的新简易人身两全险就已经突破了限制。但调或不调，怎么调，目前还存在争论。业内人士预计，短期内险種固定利率还将维持在2.5%。

　　分红险提高保底利率

　　分红险收益主要由保底收益和分红收益组成。目前分红险的保底收益普遍偏低，集中在1.5%—2%，虽然有分红收益作为补充，但分红收益是未知的。某新兴寿险公司一季度在四川的银保收入超过了1个亿，其一款主要分红险产品的保底收益率极具吸引力，达到了3%，可见高保底的竞争力。该公司代理业务部经理表示，“对于分红险而言，高保底将是未来的一大发展趋势。”

　　万能、投连险

　　形势看涨控制风险

　　在加息周期中，万能、投连险的形势看涨。由于与目前火爆的股市紧密挂钩，特别是投连险，受到了市场的热捧。一季度四川地区的投连险收入同比增长了10.5倍，市场潜力巨大。从各保险公司接连申请投连险账户，可见市场对于投连险寄予的厚望。虽然火热，但风险也不可忽视，投保人应控制投资比例，做好长线投讓嵞准备。