分红险实质

分红险是人寿保险的一种，指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例以现金红利或增值红利的方式分配给客户的一种人寿保险，简单来说就是带有分红功能的寿险，分红险使投保人和保险公司共同承担保单在未来很长时间内和市场收益率变动风险。

分红保险的红利来源于死差益利差益和费差益所产生的可分配盈，余死差益是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余，利差益是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余，费差益是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

分红险在经历了经济危机带来的影响后也渐渐从高分红回归到了保障功能上相对高收益高风险的险种，消费者反倒更青睐现在收益稳健的分红险然，而分红险的分配不透明仍然成为它最大的诟病，再加上有部分不负责任的销售对分红的夸大其词，消费者在购买分红险时一定要保持清醒的头脑不要被眼前的华丽语言所蒙蔽。

当投资市场环境变化较大保险公司分红业务投资盈余大幅超出一般年度水平的情况下，保险公司可以向客户进行特殊分红，将分红业务实现的超额投资盈余及时回馈给客户，与年度红利相似在实施特殊分红之后，客户的保额会相应增加且特殊分红更偏向于保额大时间长的老顾客，保额越大时间越长能得到的特殊分红，就更多特殊分红增加的保额，还将作为利滚利的基础参与今后的年度和终了红利分配持续增加客户权益。

总的来说红利的多少取决于保险公司的盈利状况，不是任何人可以拍胸膛保证的消费者在衡量红利多少的时候，也不应该只看数额而应该看超出了通货膨胀多少。

分红险可以使投资者在获得保障的同时享受保险公司的专业投资收益，其适用人群主要是那些风险承受力不高，投资风格稳健的投资者，以及工作繁忙无暇投入太多精力对股市与基金的操作但又想寻求保障与资产保值增值的人士，此外风险承受能力强偏好高收益投资产品的投资者，也可投资分红险合理的理财产品配置，才能不惧未来资本市场的变幻莫测满足人生各阶段的不同需求。

（来源：****理财网网）