保险巨头AIG问津中国证券市场

作为一家保险金融控股集团,美国国际集团(AIG)在中国一直专注于寿险和财产险业务。然而,这并不妨碍其在中国市场逐步拷贝集团的其他业务。在拿下了外资银行第一张私人银行代表处牌照之后,AIG在华的非寿险业务进一步得到了延伸。AIG集团最大规模的一次环球投资大会近日在上海举行。乘会议间隙,记者采访了AIG集团负责整个投资业务的AIGGIG主席兼首席执行官Win J.Neuger。

记：目前,AIG在中国已经通过旗下的AIGGIC合资成立了友邦华泰基金管理公司,瑞士友邦银行上海代表处新近也正式成立。作为一个保险金融控股集团,您能透露一下AIG在中国的总体投资规划吗?

Neuger：事实上,AIG的中国投资在海内外同时展开,这主要通过几个途径：一是通过合资基金公司的窗口,逐步拓展直接参与境内市场的机会；二是通过在海外发起设立的可投资中国股票的基金,分享中国经济高增长的成果。当然,参与中国的房地产市场投资也是一个方式。

记：在中国市场上,集团将如何布局呢?除了中国之外,AIG在亚洲其他市场未来几年的战略重点有哪些呢?

Neuger：市场业务的推进,除了公司自身的商业判断外,当地市场的发展成熟度和法规建设进程同样十分重要。从保险业务向基金管理等非保险业务的延伸,是AIG集团在中国业务的重要突破。

虽然业务领域并不相同,但有一点是相同的,那就是在将海外专业经验引入的同时,充分结合当地市场的特征。我们所有的投资都是经过深思熟虑的长期投资,因此,对于市场的充分理解既是确保我们决策的保障,也是我们最终胜出的前提。

至于在亚洲市场上,印度是我们关注的另一个焦点。

记：从资产管理开始,AIG正不断将集团的非保险业务引入中国市场,背后的真正动因到底是什么呢?

Neuger：总体来看,吸引我们不断增加在华业务最主要的因素主要有两大方面,一个当然是中国经济的保持高速增长,另一个则是中产阶层的涌现和扩大。如果前一因素提供了巨大机会的话,后者的出现则提出了强大的客户需求。与其他市场类似,中国的市场正不断走向一个以机构投资者为主导的市场,包括养老金在内的市场机会正在凸现。
记：一些合资基金公司的形式目前也出现了一些发展中的问题。

对此,您是如何来看的呢?

Neuger：无论是哪种合资模式,它都会遇到一个磨合和融合的过程。如果说合资的确会带来一些独资不会遇到的困难,那么,合资双方为合资公司带来的各自强项则可视为是一个优势。正是通过合资组建的模式,新公司可以同时享有股东方带来的对方不具备的优势,我想这应该是组建合资公司最重要的出发点。

对于友邦华泰来说,我个人认为,这是一个理想的模式,双方主要股东在相当时间内保持了平等的股权,无论是最初设立时的33%,还是增持的49%。

记：在并非AIG独资的公司运行上,是否会采取“中国特色”的方式来开展业务呢?

Neuger：准确地说,无论是保险业务,还是非保险业务,AIG集团下属各业务块依托的是全球的平台框架,在投资哲学和理念上也将保持与整个集团的一致。当然,每个市场都会有其自身的特点,进行相应的调整和适应也是必然的。
记：不少外资都把登陆中国看作是一个长期性的战略投资。如何来寻求长期回报与短期财务压力间的内在平衡呢?对于中国市场目前比较普遍存在的短视行为,您是如何理解的?

Neuger：作为一个商业机构,任何一家公司都不会简单地作出投资决策。建立在战略预期上的长期进入并不影响短期内的合理运作,合理地进行长短期资源配置,是一些需要发展时间的业务稳步推进的必然选择。事实上,这也是包括AIG在内的诸多外资金融机构进入中国市场后可能对这一市场带来的重要的观点突破。

实际上,从我们服务的个人客户来说,其理财遵循的也是同样的道理。如何建立起个人、家庭有效的财务规划和资产配置,对于大部分人来说比投机更重要。目前不少中国客户对于资产配置的概念还很模糊,而长期投资规划的理念需要从实践中去强化。