合理管理养老金　弥补养老金缺口

全国养老金缺口及由此引发的一系列话题成为近期媒体关注的热点。有专家认为，应该注重已有养老金的管理及运作，以投资增值补存量的不足，实现上缴养老金与养老金的投资运作双轮驱动。

“金融改革中保险行业的课题有很多，从细化的角度来谈，养老保障体制的完善以及医疗体制改革给商业保险带来的改革契机将是千载难逢的。”友邦CEO蔡强对时代周报记者表示。

1：16.25体现的差距

相关数据显示，中国老龄人口占比早已过了10%的警戒线，并且以每年800万人的速度增长，算得上是跑步进入“老龄社会”。而与之相对应的退休金市场的实际情况是：社会养老保障资源严重不足、年金市场发展缓慢、参与率低，养老金缺口问题值得重视。

“金融行业里各个金融元素以及各个细分行业的改革不尽相同，要注意传统金融与现代金融的结合。从保险业角度来说，在缓解养老金缺口方面有很大的操作空间。”复旦大学保险系教授徐文虎在2012陆家嘴金融论坛上表示。

目前，中国养老保险体系共有三大支柱：作为第一支柱的社会基本养老保险，以政府为主导，税前列支；作为第二支柱的企业年金(即补充养老保险)，为企业及 职工自愿建立，但仅对企业缴纳部分进行一定比例的税前列支，个人缴纳部分无税收优惠；第三支柱为个人商业养老保险，如眼下热议的个人税收递延型养老保险。

长江养老保险股份有限公司总裁李春平在陆家嘴金融论坛上提出：中国目前处于未富先老的阶段，中国养老金的积累严重不足。

他算了一笔账，基本养老保险到去年底的结余是1.9万亿元人民币(下同)，企业年金是3500亿元，再加上全国社保理事会的8000亿元，只有3万多亿 的养老金积累。即使再把商业养老的4.5万亿元计算进来，也不过7万亿元左右，而同期美国养老金的数字是18万亿美元，按现在的人民币对美元中间价 6.32元/美元计算，相当于113.76亿元人民币，是前者的16.25倍，可谓天壤之别。

“中国人是储蓄养老，我们有很高的储蓄率。美国人不是不储蓄，是储蓄养老金，而且他这个养老金的储蓄在资本市场、在全球范围内投资。中国现有的养老金，基本上都放在银行里，没有分享到中国经济的高速增长。”李春平表示。