中国版401K推动企业年金新制

对于一部分人，这是个好消息：根据4月6日公布的《机关事业单位职业年金办法》，从今年起，全国近4000万机关事业单位职工将参加职业年金计划。加上参加企业年金的2200万企业雇员，全国有6000多万人可以在基本养老保险之外增加一份养老收入。

之前，中国版401k计划正在制造事实上的贫富差距扩大。简要地说，中国版401k计划就是在第一支柱（基本养老金制度）之外，通过税收优惠制度吸引企业和个人加入企业年金计划，并通过投资管理达到保值增值。

中国版401k计划从2014年初启动，通过实行企业年金个人所得税递延政策，以吸引更多企业和个人加入企业年金计划。但效果并不理想。根据人社部的统计，截止到2014年底，中国参加企业年金计划的企业员工仅有2292万人，占参加城镇职工基本养老保险人数的6%。

仔细看看企业名单就很容易发现，参与企业年金计划的绝大部分是大型国企或是经营状况较好的企业。这部分企业员工的收入本身就高于普通企业，加上企业年金后，其可以预期的退休收入与普通企业员工的退休收入差距将会更大。

退休之后享有企业（职业）年金本身是一件增加退休收入、有利于养老的好事。从全球范围看，目前养老金体系主要由三大支柱支撑：第一支柱是公共养老金，如我国的基本养老保险；第二支柱是职业养老金，如美国的401k计划、澳大利亚的超级年金计划；第三支柱是个人养老金计划，比如美国的个人退休账户（IRA）。中国在明确发展职业年金时也强调重要目的就是要建立多层次养老保险体系，保障机关事业单位工作人员退休后的生活水平。

因此，要避免未来老年人群间的贫富分化加剧，最简单直接的解决方案就是让更多人享受到企业年金。如何能让更多人享受到企业年金呢？企业年金不是强制性的，这就需要制度设计必须对企业和个人都有足够的吸引力，让他们自愿加入。美国401k计划因其合理的税收优惠政策、成熟灵活的投资管理吸引了众多企业参与，涵盖了80%以上的美国企业雇员，成为美国老人退休后主要的收入来源。

反观中国版401k，虽然拥有与美国401k计划类似的制度构架，但是税收优惠力度过小，对企业吸引力不足。美国401K计划中，个人收入的15%以内享受税收递延；企业根据个人缴费进行配比，一般比例在6%以内，两者合计最多达到21%。中国的相关规定是，个人缴纳部分在工资基数4%以内享受税收递延优惠，企业缴纳部分在5%以内享受税收递延优惠，合计仅为9%。

除了税收优惠政策吸引力不足外，众多企业对企业年金计划不感冒的另一个原因是企业在基本养老金制度中的缴费率过高。中国基本养老金制度中，企业缴费比例为20%，个人缴费比例为8%，合计达到28%。而美国第一支柱的联邦公共养老金中，企业和个人缴费率合计仅为12.4%。第一支柱较低的缴费率使得企业有余力和积极性参与第二支柱的缴费。

中国正在跑步进入超老龄社会。随着劳动年龄人口的净减少和其占总人口比例的持续下降，中国将面临越来越严峻的养老挑战。在这样的背景下，迅速对养老金体系作出调整和完善很有必要。

可行的做法包括适度降低基本养老金缴费率和待遇水平，将降低部分缴费转移到企业年金计划中来，通过市场化投资运作壮大企业年金计划，进而弥补基本养老金待遇水平的降低，减轻基本养老金支出压力。同时，大幅度提高企业年金个人缴费的税收优惠比例和企业税收递延优惠比例，吸引更多企业和个人参加企业年金计划。

职业（企业）年金究其实质是职工工资的延期支付，这种延期支付可以有效避免基本养老保险不足导致的生活水平下降乃至老年贫困的发生。盼望这一有效的养老金制度能够让更多人享有，毕竟，民众期待分配公平，更期待养老公平。

希望通过开展中国版401K计划K能积极有效的推动更多企业加入到年金计划中，能够让更多人享有更全面的保障，创造更公平的养老制度、更和谐是社会体系。