投连险谨防被蒙

据华宝证券最新发布投连险研究报告显示，今年4月各投连险账户收益率较3月实现反转，平均收益达1.19%。集保障与投资于一身的投连险再次引发市场关注，但由于投连险收费项目繁多，而且收费额度较大，往往让很多投保者“蒙查查”。

针对各渠道热销的投连险产品，相关人员就收费额度占比最大的初始费用和投保者最关心的收益率进行比较发现，各保险公司力推的期缴型投连险产品之间初始费用相差巨大，以年交保费12000元、保额为20万期缴投连险产品为例，最贵的是平安聚富年年投资连结保险，15年的总缴保费18万元，初始费用总和竟高达14100元，收费比例近8%，而“太平智胜投资连接保险2007”则只扣除7200元，两者相差近一倍。

期缴投连险：初始费用相差近一倍

所谓初始费用，是指投保人所缴保费在进入投资账户前需扣除的费用，这是保险公司为提供保单销售和其他服务而收取的“入场券”，目前，投连险和万能险所缴保费在进入投资账户前均需要扣除初始费用。

初始费用的扣除按期缴保费的多寡而定。按照保监会下发的精算规定，期缴投连险的保费分为基本保费和额外保费两部分，其中，基本保费最高不能超过人民币6000元；如果单期所缴保费超出上面的数额，超出部分就要算作额外保费。基本保费所能收取的初始费用比例最高为50%，而额外保费初始费用上限仅为5%。

据发现，市场上的期缴型投连险，各保险公司扣除初始费用的比例及次数均有所不同。比如，年交保费12000元、保额为20万的平安聚富年年投资连结保险，总共交15年保费，每年均需扣除初始费用，首年度需扣除初始费用3300元(6000×50%+6000×5%)，第2年扣1800元，第3年度扣1200元，第4、5年度各扣900元，第6~15年度扣600元，共需扣除14100元初始费用。同样年交12000元保费的情况下，假设保额相同，信诚福连金生投资连结险首年扣40%，其余相同，但仅扣5年，共需扣除7500元，而太平智胜投资连接保险2007则共需扣除7200元，与平安聚富年年投资连结保险相比相差近一倍。另外，友邦双盈人生投资连结保险扣除初始费用的比例与上述“平安聚富”相同，但次数更长，期缴付费年限为终身。

趸缴投连险：10万元最多扣3000元

相比期缴型投连险，一次性付费的趸缴型则较为简单。按保监会精算规定，趸缴5万元及以下的初始费用上限为10%，5万元以上最多收取5%。目前，各保险公司扣除的初始费用为1%~3%不等。

以趸缴10万元来算，国寿裕丰投资连结保险需扣除的初始费用为3000元，太平财富投资连结保险(A款)则扣除1500元，而中英人寿金彩连连投资连结保险仅扣除1200元，相差超过一倍。

但是，趸缴型投连险的投资门槛较高，最少为1万元以上，一般都需为2万到3万，有的保险公司门槛甚至达到5万以上，非手握大额闲置资金的人群买得起。而且，与期缴投连险相比，趸缴型的保障功能稍差。

值得一提的是，按照精算规定，不管是期缴保费还是趸缴保费，追加投资部分的初始费用都不得高于5%。也就是说，有闲钱往投资账户上追加时，所扣初始费用均不超过所追加资金额的5%，有保险公司为了鼓励客户追加投资，都对此部分收取较低的费用，例如，太平智胜投资连接保险2007就只扣除2%初始费用，而中英金彩连连投资连结保险对追加投资仅收1%的初始费。