养老金缺口如何测算

很多投资者的理财目标之一即为养老。在一方面自身的消费水平不断上涨，一方面是通货膨胀持续吞噬着货币购买力的今天，投资者如何来设定养老规划的目标，无疑是个值得思考的问题。就此问题采访了华侨银行保险部助理副总裁费泓，一起为投资者测算一下自己的养老金缺口。

针对个人投资者来说，首先要明白两个基本概念，一是“养老收入基本替代率”，二是“养老收入实际替代率”。前者是指职工退休时的全部养老收入（包括社保养老金和养老保险等）与退休前当地社会平均工资水平之间的比率；而后者则是该职工退休时的全部养老收入与退休前其本人实际工资水平之间的比率。根据国际惯例，两个替代率都需保持在70-85％之间，才能保证生活水平不下降。

据测算，以某35岁男性职工为例，假设未来人均收入增长率保持5％，而工资增长幅度与平均水平保持一致，则其未来的养老金缺口如下所示。