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基金中基金估值业务指引发布
发布日期： 2017.05.05
导读：问：基金中的最新估值和单位价值有如何区别 答：1、基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。 2、金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。
问：基金估值的第一责任主体是 答：基金管理人
问：基金的估值是由谁来估的 答：基金估值是根据该基金上季度持有的前10大重仓股的现价计算出来的。由于基金的重仓股经常发生变化，因此基金估值不准确，和实际基金净值有偏离，只能作为一个参考。
5月4日，中国证券投资基金业协会发布《基金中基金估值业务指引（试行）》。这是继《基金中基金（FOF）审核指引》下发后，相关部门推动公募FOF落地的又一举措。
基金业协会表示，该指引是根据《证券投资基金法》、《企业会计准则》、《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》等法律法规制定的。
《指引（试行）》对FOF投资于非上市基金的估值方法，投资于交易所上市基金的估值方法，以及投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况的估值方法做出了明确规定。
《指引（试行）》规定，基金管理人和基金托管人对FOF投资的证券投资基金进行估值、计算基金中基金份额净值时，可参考该指引。基金管理人应当充分关注可投资标的基金的估值方法、估值频率和估值披露频率与FOF所采用的估值方法、估值频率和估值披露频率的一致性。当存在差异时，基金管理人应在设定投资策略时评估该差异对FOF估值公允性的影响。FOF投资于交易所交易型开放式指数基金（ETF）、境内上市开放式基金（LOF）、境内上市的其他开放式基金等提供二级市场交易方式和一级市场份额申购赎回方式的标的基金时，应考虑投资份额的计划退出方式对估值价选取的影响，并参照该指引所列示的上市基金估值原则进行估值。该指引中的上市基金估值原则是为适应当前的市场条件和产品类型而制定的，并将根据未来市场情况的变化进行定期评估和调整。
