新一站保险 保险学堂 险种专栏 理财保险 投资连结保险可以保本吗?

投资连结保险可以保本吗?

发布日期: 2012.03.20

导读:投资型保险因具有较强的投资功能而受到投资者青睐。投资型保险是与投资收益挂钩的一种保险,具备保障和理财双重功能,投资者在当前市场环境下购买投资型保险还是需要谨慎注意。

资本市场风云变幻,在经历了一次次洗礼之后,更多投资者在寻找一种稳妥的投资方式。于是,各类理财产品纷纷打出可以“保本”的旗号,以博得这部分投资者的青睐。银行理财产品、基金……如今,投连险也要来“保本”市场抢一杯羹了。

但是,所谓的“保本型”投连险,究竟是什么样的产品?它真的能保本吗?

投连险被冷落

在保险市场,与股市关系最密切的要数投连险了。股市一飘红,投连险的投保人就会因此受益,而股市表现不佳,投连险收益就会相对减少。

据了解,去年市场在售的投连险账户共189个,不同投连账户的业绩分化极大。其中,基金型投连账户中表现最好的是泰康进取型投资账户,收益为23.81%,业绩垫底的是中英指数型投资账户,收益为-15.63%;股票型投连账户最好的为国寿进取股票投资账户,收益为21.15%,业绩垫底的是生命优选平衡股票投资账户,收益为6.56%。

就算是购买了同一公司投向类似的投连账户,也可能取得完全不同的收益。特别是泰康、平安、太平等大规模保险公司,业绩分化尤为显著。据《投资与理财》统计,主要投资于基金的太平价值先锋型投资账户在2010年取得14.6%的收益,而同样投资于基金的太平稳健安心型投资账户收益则为-0.19%。

收益的不确定性,以及2007、2008年的投资失利,使投连险近两年备受冷落。这就促使保险公司不得不寻找新的突破口,为投连险找到出路。

多家险企抢头名

“为了在市场上‘翻身’,目前部分保险公司正在研究推出保本型投连险,将保本作为卖点,吸引客户。”一家中资寿险公司的市场部负责人对记者表示,保本投连险实际上相当于变额年金险,附带有期权功能。如果资本市场的收益在约定期限内不佳,导致投连险账户价格低于行权价,客户可以获得约定的保证金额。

记者获悉,一直备受市场关注的变额年金险有望在今年“试水”。据透露,目前,保监会正积极推动变额年金产品试点,《变额年金保险管理暂行办法》也将会尽快公布。而在试点期内,北京、上海、广州、深圳、厦门等5个城市将有可能成为首批试点城市。

据了解,与投连险一样,变额年金有一个类似投连账户,一方面,保额会随账户投资表现而增长;另一方面,保险公司保障每年最低保底利率,使得账户避免下跌风险。因此,简单来说,变额年金可以视作有保底利率的投连险。

保险公司人士表示,由于把资本市场的风险转移给了保险公司,因此,对保险公司的投资能力提出了很高的要求。根据保监会的规定,首批试点的保险公司,必须具有2年以上的成熟投连险经营经验。

据悉,平安人寿、华泰人寿、泰康人寿、光大永明人寿、金盛保险和联泰大都会等6家保险公司正在研究设计此类产品,以争取在保监会出台《变额年金保险管理暂行办法》后,获得首批试点的资格。

“未来投连险也将向银行理财产品看齐,推出保本型产品,我们也希望通过此类产品来打开市场,得到投资者的认可。”一位内业人士这样表示。

是否真的能保本

其实,这并非保险产品首次引进“保本”概念。万能险是一种设定保底利率的投资型保险,可以理解为“保本型”保险。而此次即将推出的“保本型”投连险,实际上就是变额年金险。

变额年金险是一种年金与变额保险特性相结合的保险产品,保险公司把保费计入特别账户,主要投资于公开交易的证券,并且将投资红利分配给参加年金的投保者,保险购买者承担投资风险,保险公司承担死亡率和费用率的变动风险。

据了解,变额年金险本质上就是投连险,但是其中内嵌期权,实际上是一种卖出期权。但是,业内人士指出,变额年金险保证回报并不一定是本金,可能约定110%的保本比例,也可能只有90%,也就是说本金仍然有损失的可能。

光大永明相关负责人告诉记者,准确地说,变额年金险的特性只能是保底,不能说完全保本。

假设投保人初始投入为1000元,约定保本比例为100%,如果市场行情好,到期时账户价值高于约定的保证回报,那么保险公司将按照实际账户价值,支付投保人收益。如果市场疲软,满期账户价值低于本金(假设仅剩800元),那么保险公司仍将按保本比例支付投保人1000元本金,而亏损的200元由保险公司自己承担。

假设投保人初始投入为1000元,而约定保本比例为90%,那么如果市场疲软,满期账户价值低于本金(假设仅剩800元),保险公司将只按保本比例支付投保人900元本金。

当然,由于向投保人提供保证收益,保险公司将承担一部分投资风险,因此变额年金险将在传统投连险账户管理费用外,加收一笔额外的管理费用。具体比例与保证收益额度有关,保证收益额度越高,收取的管理费用也越高。

也就是说,100%的保本比例和90%的保本比例支付的管理费用相比,要高一些。

新一站向您推荐

新一站君临神州境内旅游保险计划1
新一站君临神州境内旅游保险计划1 中国人寿财险
急重症、意外医疗,境内游,医保内0免赔
出生满180天-75周岁; 身体健康、适合旅行人士
查看详情 ¥0.70
旅行人身意外伤害保险计划二
旅行人身意外伤害保险计划二 太平洋产险
3天低至2.9元,意外住院等多项补贴,20万意外保...
1周岁-69周岁;适合于境内旅游、在景区参加高风险运动人士
查看详情 ¥2.90
买保险
我的足迹
保险规划
关注我们
投诉反馈
返回顶部
关闭
vm-tel-xyz-product-3