银保发展初期　以量先行的模式是必经阶段

银行保险业务起源于欧洲，自20世纪70年代以来已经在世界范围内取得了巨大成功。我国的银行业和保险业从2000年开始大规模地合作，保费销售收入快速增长，银行保险成为继个险、团险之后又一重要的保险销售渠道。事实上国外的银行保险，不仅仅只是一种销售渠道，银行会和保险公司展开深度合作，参与前期产品的设计和开发，使得银保产品更有针对性。在银行保险相对发达的国家中，其实现的保费收入占寿险市场业务总量约60%。

目前，我国的银保发展还处在比较初级的阶段，保险公司利用银行的销售网络积极地加快保险市场容量的开发速度，2007年银保的保费收入占总保费收入比例为24.6%，到08年中期上升至31%左右，银保渠道保费收入同比增长160%，远远超过总体60%左右的增速。我们预计08 年全年银行保险保费收入占比将达到35%。不过银行保险产品以趸交类的投连险和万能险为主，利率空间较低，银保占比的上升将会导致保险公司新业务总体利润率的下降。不过在银保发展的初期，这种以量先行的模式是必经阶段。