一万变一千　仅剩“现金价值”？

提醒：中途退保仅得“现金价值”

市民孙先生告诉记者，当初在做保险的朋友推荐下，买了款两全保险，每年缴纳5967元保费，“但是现在自己急需用钱加上经济吃紧，觉得每年缴纳保费过高就不想继续买了。”结果咨询了保险公司才发现，交了2年共计1万多元的保费，若要提前退保仅能拿到保单现金价值上显示的1457元。

要细看现金价值表

像孙先生这样的投保人不在少数，面对市场上很多一买就得定期缴费几十年的寿险保单，不少市民往往认为“大不了可以中途退掉，反正就损失点手续费”。但是，事实上，当真去退保的时候，市民或将面临像孙先生一样的遭遇。保险专家表示，投保人在签订保险合同时应当明确合同内容，向销售人员咨询清楚保单“现金价值”的具体含义。对于传统的人寿保险来说，保险公司一般会在保险合同上附加上一份现金价值表，投保人应仔细查看。

所谓保单现金价值，即保单在指定时刻所具有的价值，换句话说，就是客户如果在这一时刻选择退保，他所能取回的钱。在孙先生的保险合同中保险价值表一页，记者看到，该险种第一年度末现金价值为850元，第二年度末为2000元。

专业人士解释，退保后仅能获得少量现金价值的原因在于退保总是发生在保单生效后的短时间内，比如一年、两年，而在这段时间内，投保人缴纳部分保费，保险公司为其承担保险责任会支出一定管理费用，所以通常会在前几年出现没有现金价值或者现金价值相当低的情况。反之，如果是在保单生效较长时间后退保，年缴的保费已经累计了不少，保单的现金价值会逐渐升高，甚至超出已缴保费总额的情况。

保险专家表示，除了退保时间的因素，保险本身的性质对于现金价值的高低也会有很重要的影响。相对于储蓄性质较强的分红型保险来说，保障意味更浓的保障型保险现金价值更低。因为保障型保险，保险公司在每一年为承担保障责任所花费的成本更多，投保人所缴纳的保费实际上在当年就用去很大一部分。而像纯保障型的定期寿险之类的险种，基本上就没有现金价值。

保险产品亏损原因：市场低迷 保费绝对值在增加

据保监会副主席陈文辉介绍，今年前9个月寿险业退保率为3.14%，较去年同期上升了0.96个百分点。退保金额增长较快，特别是在银行渠道销售的与储蓄和理财产品直接对比的三年期、五年期趸交产品退保较多。客户退保的主要原因是保险产品的投资收益未能达到期望值。

保障型产品不必退保

从中国平安半年报看到，退保金由2010年上半年的17.28亿元增加19.1%至2011年同期的人民币20.58亿元，中国人寿的半年报亦显示，其今年上半年退保金同比增长37.6%，达176亿元，而太保前三季度退保金额产生利润为70亿元，比去年同期足足上升一倍多。

国寿相关负责人表示，退保金额同比增长过快的问题主要有两个原因：一是市场环境变化，近两年，股市低迷，投资环境不佳，保险公司投资收益相比之前有所下降，加上通货膨胀厉害，导致部分非常关注投资收益的客户选择退保；二是公司整体业务规模增长，保费绝对值在增加，所以相比退保金总额也会增加。

股市的低迷让投资者信心大减，被誉为“基金中的基金”的投连险成为很多人的选择。记者了解到，投资者都以买卖基金的方式来购买投连险，买卖手续费都较低，而当他们想退投连险的时候却意外发现，早期退保投连险，光初始费用就会损失50%。

市民黄小姐向记者倒苦水，从去年4月起，她每月定投500元买投连险，到目前总计投入为9000元。据黄小姐自己介绍，当时她共开设了两个账户，成长型账户当时的单位价值为0.9542元，平衡型账户价值为1.0665元，由于是每月定投，所以每期份数各有差异，目前各账户的单位价值分别为0.8350元和0.9435元，在扣除一系列初始费用、风险保费和管理费用后，大概计算得出其现时账户价值仅4443.39元，如果退保，损失高达50%以上。保险专家表示，出现亏损的原因在于受目前市场整体低迷的影响。

国寿保险专家提醒投保人，如果选择购买保障型产品，产品侧重保障为主，与资本市场的变化关系不大，这些客户是无需考虑退保的；如果是投资型产品，则要两面看，保险投资是一个长期投资，暂时受市场影响投资收益减少属于正常波动，客户不必急着退保，退保损失更大。

由于投资者购买投连险后，交付的保费分为保险账户和投资账户，投资账户当中又分有稳健型和激进型账户。

为了最大限度实现投资收益，规避投资风险，投资者可以将资金在投连险的稳健账户和激进账户之间进行转移。