老两口如何靠“钱生钱”安度晚年

夏女士和老伴都已经退休，年龄57岁、63岁。有一处房改房，老两口每月退休金共3000元，每月开支要1500元－2000元。以前买过1万多元股票型基金，但是亏了，现在放那也不管了。这两天又买了1.8万元交银施罗德的一种债券型基金。夏女士买了重大疾病商业保险，保额3万。老伴因为年龄原因，没有买保险。家里有10万多元的活期存款，不知道买什么好。家庭没有负债，希望理财师能提供一个好的、比较稳妥的投资理财方式。

理财分析：

夏女士家庭目前夫妻都已退休，无社会保障支出，家庭日常支出无负担，家庭经济情况属于较好的一类。但存在以下问题：

l.夏女士及丈夫已步入老年，虽然现在身体健康，但以后因身体健康原因导致医疗费用支出的可能性较大。

2.夏女士只购买了3万元保险，而老伴因为年龄原因没有买保险，一旦出现疾病或意外事故，会导致每月家庭收入大大减少，甚至入不敷出，给家庭带来较大的冲击。

3.目前投资策略较为保守，投资收益极少。

理财建议：

l.首先保留一部分活期储蓄，以防疾病或意外之急用。一般来说，家庭的现金应能满足3-6个月左右的支出为宜。夏女士这部分资金准备过多，应适当地做一些调整。目前其手头可持有10%的现金或活期存款，约1万元左右即可。

2.退休老人的投资应以稳健为原则，健康、精神快乐第一，财富增值第二。夏女士持有的股票型基金随股市起落，高收益但也高风险，不够稳健。但因只买了1万多元且持有心态尚可，建议继续持有，等待基金净值上升后再赎回。

3.其他9万元活期存款可购买一些债券型开放式基金加保本型人民币理财产品。债券型开放式基金和保本型人民币理财产品主要投资于国债、企业债等有固定收益的证券或一些定向的投资渠道，本金的安全比较有保证。当前大部分债券型基金均参与一级市场的新股申购业务，收益也比较好，其具有低风险、低波动率、稳健收益的特性，且可以随时卖出，流动性较好，可以作为应付临时大额现金需求第二梯队准备，很适合老年人持有(建议购买工银瑞信信用添利债券型证券投资基金)。而保本型人民币理财产品有相对较高的预期收益，选择期限三个月、六个月的产品，相对来说流通性也尚可。对夏女士的9万元活期存款，投资比例可分割为50%保本型理财产品，30%债券型基金，另20%可购买工行华泰理财一号(类货币基金产品，从2008年一季度来看，其收益率在3%-4%之间，并且此产品可获赠交通意外保险)。

4.夏女士夫妇每月退休金3000元除去每月必要开支的上限2000元还有1000元左右剩余，建议办理1000元的基金定投。基金定投分期投资摊薄了成本，可考虑在次年资本市场相对高点的时候赎回前一年投资份额的一半或部分份额，用于旅游、娱乐，以丰富晚年生活。

一、家庭财务状况分析

夏女士家庭净资产质量较高、有一定的储蓄能力，无负债,家庭目前金融资产12.8万元左右。其中，证券投资基金等风险资产占比22%，活期存款无风险资产占比78%。每月可节余1000元储蓄。

对于夏女士家庭来说资金安全是第一位的，所以21%的风险资产和79%的无风险资产的比例整体上较为合理。但是资产盈利能力较差资金大多以现金、活期存款方式存在。没有转化为投资资产,增值能力较低。流动比例较高。

对于退休后养老的夫妇来说，医疗、健康是其主要的理财需求，目前夏女士家庭只有一人购买了保额3万元的商业保险，家庭保障功能严重不足。

二、理财方案

投资规划建议：夏女士家庭目前基本无负担,收入主要是退休金、理财收益为主，支出主要是医疗、健康、休闲为主。建议合理配置资产,固定收益产品为主占60%、家庭应急现金占20%、风险资产占20%。具体配置：每月500元定投基金，选择混合型降低风险。以前买入的1万多元股票基金建议在合适点位转换成债券基金。10万元存款其中1万元买入货币基金可随时赎回作为家庭应急备用金，其余9万元，我们还是坚持低风险原则，为其配置保本型基金和银行保本理财产品，2万元保本基金、2万元中银新股理财计划一年期。

保险建议：夏女士本身已有3万保额的商业医疗险，但老伴因年龄原因无法购买商业医疗保险。建议剩余5万元可以购买集保障,储蓄和投资于一身的银行代售保险产品,中国人保的“常无忧健康增值计划，投保年龄65岁以内，投保期限分为3年、5年、10年，可任选，本金无风险，收益随银行利率变动，2倍护理保险金、2倍交通意外身故保险金。

生活建议：做好必要规划后,夏女士家庭每月还有部分节余,建议夏女士日常开支可以适当添加500元。增加一些健身项目和家庭旅游规划,提高家庭生活的幸福指数。

三、风险告知

1.流动性风险：急需变现时可能的损失。

2.市场风险：市场的宏观环境为不可控因素。

3.信用风险：个别标的的特殊风险，个别产品未来的经营业绩可能发生变化。

4.过去的绩效并不能代表未来的趋势。