投资理财保险有风险 选择需谨慎 不适用所有人

　　目前，全球的经济不景气，个人投资理财保险，比如投资连结保险的风险还是远远小于直接投资于股市。

　　中国证券市场整体走弱，上证指数全年下跌15.4%，深综指下跌15.59%，受证券市场牵连，基金整体未能实现正收益，回报水平不尽如人意，运作满一年以上的109只基金加权净值回报率为-2.29%。但从另一方面看，大部分投资者自己投资股票市场的损失超过20%，相对而言，证券市场基金在将投资损失从15%降低到2.29%，这种贡献是不容忽视的。

　　作为一种与资本市场相关联的一种新型保险产品，在去年销售的20多个投资连结保险投资账户中，大多数下跌投资账户的投资单位价格跌幅都在4%以下，跌幅小于沪深股市指数的跌幅，尤其还有9个投资单位价格上升的投资账户，其净值表现明显优于股市大盘。

　　投连险应该如何把握弱市中的投资理财保险，一是我们去年在一些特定的时间点上做得比较好;二是我们拥有一个比较好的投资团队。

　　去年上半年债券市场有一段温和上扬，下半年升息预期加重后开始下跌;10月份升息明朗化，债券再次温和上扬。在这几个时间点上，我们都抓住了机会。

　　另外，保险公司会有多位具有丰富国际市场投资经验的投资专家做顾问，在关健时刻帮助我们规避了一些风险。比如专家曾经预测中国长期债券在升息预期下将会有一个较大跌幅，因此在不少人都去买入长期债券时，我们参考了专家意见操作比较谨慎。

　　除此之外，我们选择基金公司相对比较准确。选择一家好的基金公司就使投资人有更大可能获得满意的投资回报。近两年的基金业绩数据表明，基金业绩表现与基金公司的相关程度越来越高。比如去年我们选择的易方达、招商、海富通、湘财荷银基本上都是业绩相对较好的公司。

　　投资连结产品在国外也是一种新型保险产品，它将保费一小部分用于保险保障，一大部分委托专家理财。所以在国外，投资连结产品也是适合两类人群：一是有大量基本保障型保险产品的人，在他们眼里，保险公司作为机构投资者之一值得委托理财;二是有投资理财需要的人士，他们习惯把钱放在不同的篮子里。从去年国内销售投资连结保险的保险公司的业绩。虽然受连续走低的大势牵连，投资理财保险也较往年出现下滑，但总的下滑幅度远远低于证券市场15%的超跌水平，有的投资账户甚至还能跑赢大市。