高端人才投资偏保守　分红险抢滩“富人区”

现象

挣钱越多投资越“抠门”    高端人群担风险意愿下降

一项面向亚太区富裕人群的调查显示：中国内地的富裕人士拥有的流动资产在受访的亚洲新兴市场中居首。据调查，以人均拥有的流动资产来衡量，在亚洲几个新兴市场中，中国内地受访人士虽然最年轻（平均年龄为36岁），资产却最多，平均达12.65万美元（约合人民币86万元）。

这份调查同时披露了一个非常有意思的现象，内地富裕人士投资趋向谨慎。比如内地富裕人士在做投资时，倾向于本金保障的人，在最近半年内增加了8个百分点。

另一份来自银行与咨询机构的权威调查同样显示，与之前市场普遍认为的中高端人群偏向高风险有所不同，高端人群对个人可投资资产的风险偏好以中等风险和保守居多，约占受访人群的80%。

解析

可适合投资品种受限    高端人群不精于理财

对于这种特殊现象，专家分析认为，由于中高端人群已基本完成了资产积累，对他们而言，赚钱更多靠的是自身的实业或工作带来的现金流，投资理财更多考虑的是将赚到的钱实现保值或者为自己和家人提供更大的保障，在此基础上再考虑资产的进一步增值，因此在投资方面显得不愿意配置高风险产品，越来越谨慎。

高端人群“保本”意愿的增强，说明高端人群的风险偏好受金融环境变化的影响显著。理财专家分析，在目前特殊的经济环境下，高端人群对市场的风险性有了更直观的认识和更深刻的考虑，今后的投资也将会更加谨慎，更多的人会转投低风险性、高流动性的投资。

更重要的一点是，中国高端人群并不精于理财。专家认为，高收入人群对未来的理财收益充满期待，这一方面是因为近年来经济保持持续快速增长，刺激理财者对未来产生很高的预期；另一方面也是因为高收入者有着旺盛的理财需求。不过，“理财知识不足、理财工具运用不充分、专业投资理财服务利用度低，仍是高收入群体的主要理财特征。”

有调查显示，高收入者通过亲戚朋友介绍了解理财信息的占到32%，通过银行营业厅宣传册等了解相关理财知识的占到39%，这些都表明高收入人群的理财渠道并不十分丰富。

困局

最关心资产保值和保障    高端人群三大愿望盼实现

对于今年的理财市场，可以说多数高端人群都陷入一种困局中：难以找到可青睐的能保证资金安全、流动性高、收益率好的产品。

首先是“保值增值”不容易。在当前国内主要的理财产品中，多数人钟爱的房产、股票基金、存款等都处于尴尬的境地。

以曾经是多数人拿来抵抗通货膨胀的房地产为例，当前房价高企，国家又出台一系列政策进行调控。从近期国家出台政策的密集度、各部委的态度，应该可以判断，国家此次对房地产的调控不会手软，楼市将进入深度调整期，一段时间内房价再次大幅上涨的可能性很小，甚至会有较大幅度下跌。房产投资风险明显加大。更重要的是，当前房价很高，房贷政策严格，首付成数高，利率上浮，投资房地产的成本大幅上升。而高房价超出普通购房者的承受范围，会导致房产严重的周转缓慢。

股票基金本来就是高风险的理财产品，历来不是高端人群的首选。更何况，专家们也一致认为，未来几年内，投资者想再遇上一轮“疯牛”行情的可能性几乎不存在。当前世界经济的不确定性及国内经济发展的复杂性，使股市发展的不确定性加大。股指的波动也证明了这一点，今年以来，上证综指一度下跌千点。

当前的CPI维持在3%左右，而一年定期利率在2.25%，存在银行里，资产会有所影响。

高端人群还面临着一个保障的问题，需要通过理财来解决。当前众多的高端人群有自己的实业。但是，据美国《财富》杂志报道，美国大约62%的企业寿命不超过10年，只有2%的企业存活超过50年，其中中小企业平均寿命不到7年。据统计，中国大型民营企业平均寿命为7.5 岁，而全国中小民营企业平均寿命只有2.9 岁。可以说，相当一部分高端人群自身及家庭都面临着保障问题。

破题

兼顾安全收益流动性    分红险抢滩“富人区”

针对高端人群的这一特定需求，许多机构推出了针对性产品。比如平安人寿推出了“金裕人生”两全保险（分红型），其缴费期短、终身受益、丰厚分红的特点，就兼顾了资金安全、收益稳定、流动性高、保障充足等众多优势，全面满足了高端人群的各种需求。

在当前经济环境不确定、各类投资品收益不稳定的大背景下，平安人寿推出的这类产品满足了高端人群的理财需求。理财专家这样分析，这些险种的缴费期很短，以“金裕人生”为例，只有３年交或5年交，在当前众多理财产品前景不明的情况下，投资者与其手握资金观望，还不如将资金购买这样的理财产品获得稳定的收益，避免资产因通货膨胀而缩水。

平安人寿的保险专家介绍，“金裕人生”是针对当前市场环境而专为高端人群设计的。其最大的特点就是资金安全与收益兼得，这与更追求投资收益的其他理财产品如股票基金等有所不同。

收益稳定是“金裕人生”在当前理财环境下的另一大优势。平安人寿天津分公司的相关负责人介绍，“金裕人生”可以终身领取，能够持续累积财富。以普通成人版本为例，在60岁前，“金裕人生”每两年派发基本保额的10%，补充各种生活资金需求；60岁起，“金裕人生”每年派发基本保额的6%，直到终身。生存金若不领取，还可以留存在平安享受累积生息，待有需要时，就可部分领取使用。除固定的生存返还外，“金裕人生”客户每年都可以参与分红。平安的分红不低于当年分红保险的全部可分配盈余的70％，分红很高。

在当前房产成交低迷同时房贷紧缩的情况下，投资房地产等会导致资金流动性极差，而“金裕人生”等产品却通过特殊规定大大加强了资金的流动性。比如，投保人急用现金，可以进行保单贷款，最高能够申请到保单现金价值的80%，这充分保证投保人现金流的灵活机动。

值得一提的是，“金裕人生”独有的“被保险人身故，返还所交保险费”的功能，是目前市场上其他投资渠道所没有的。理财专家建议，在当前经济环境复杂，众多理财产品前景不确定的情况下，投资者应该谨慎理财，可关注并配置“金裕人生”这类产品。