分红险成主流？

2008年资本市场的动荡，给保险公司上了一堂生动的风险教育课。

新年伊始，惯例是保险公司新产品发行的集中期。有了2008年的切肤之痛，各家推出的保险产品几乎全都打出了保障牌。投连、万能“过时”，分红险在改头换面后，附着健康险、意外险又重新占领市场。

记者粗略统计，截止到1月14日，包括中国人寿、友邦保险、中意人寿、长城保险、民生人寿、信诚人寿、太平人寿、华泰人寿在内的十多家保险公司相继推出了新型保险产品，其中80％为分红险。

信诚人寿首席执行官陈嘉虎告诉记者：“从降息和宏观经济趋势看，消费者投资短缴分红险的时间窗口已经显现。为了确保2009年再接再厉，多家保险公司在年初纷纷推出分红产品，谋求规模保费继续实现快速增长。”

“投保人需要什么，我们开发什么。”陈嘉虎认为，保险产品可分为增值、保值、消费三种功能。投保人可以根据自己不同的保险需求进行选择。想要增值功能，就可以选择投连险等高收益高风险的保险产品。需要消费功能，就可以选择传统寿险。如果要实现保值功能，在具体的产品种类上，分红无疑是最适合的。

在2009年大的资本环境下，增值面临较大的风险，个人的财务状况应该更加偏向保值功能。而这就是分红险会在今年大行其道的主因。

记者从多家保险公司了解到，作为2009年保费收入来源的一个重要渠道，各家保险公司计划让分红险“变脸”，在保障结构、缴费结构以及期限结构上都进行调整。短期分红险或成主流产品。缴费时间从3年至6年不等。期缴也替代了趸缴。“5年和10年，这种短缴期限，减少了投保人对未来持续缴费能力可能下降的担忧和顾虑，保险公司也可以获得稳定的现金流。”陈嘉虎称。

首都经济贸易大学保险系庹国柱也认为，期缴分红险产品，可以保证保险公司获得稳定保费收入，有助于缓解公司资产配置压力。