据我所知，现金价值=投保人已缴保费－保险公司的各种费用－代理人佣金－风险保费＋剩余保费所生利息。分红险一般采用均衡风险保费的方法，将整个缴费期间应缴的风险保费，均匀分摊到整个交费期内。当被保险人年轻时，死亡概率低，期交的风险保费就比实际需要的多出一部分，即现金价值。保险公司用以支付未来被保人年老时所承担风险保费不足部分。虽然保费已交完，保险公司会拿去做部分投资并按一定预定利率滚存，所以还会不断增加。其实是投保人存在保险公司年老时的风险保费。现金价值不包括分红，分红是保险公司上一年度该类分红保险的可分配盈余按一定比例（一般70%）以现金或其他形式分给保单持有人，不领取就成了累积红利并以预定的利息滚存。不知我的回复是否能让你满意！